पुट ऑप्शन फार्मूला

Stop Loss

क्या कॉल ऑप्शन आपको अमीर बना सकते हैं? Can call options make you rich?

यदि आप अमीर बनने जा रहे हैं, तो आपको सही विकल्प प्रकार के साथ व्यापार के दाहिने तरफ होना होगा। लेकिन, क्या लगातार लाभ देने के लिए एक विकल्प प्रकार दूसरे से बेहतर है?

आइए कॉल और पुट विकल्पों (Call and Put Option) की तुलना करके देखें कि कौन से आपको अधिक पैसे कमाने में मदद कर सकते हैं।

एक कॉल विकल्प (Call Option) आपको एक निश्चित अवधि के लिए एक विशिष्ट मूल्य पर स्टॉक खरीदने की अनुमति देता है। यदि आप अपने कॉल विकल्प से लाभ प्राप्त कर सकते हैं, तो आप स्ट्राइक मूल्य पर खरीदे गए स्टॉक को तुरंत बेचकर जितना पैसा कमा सकते हैं, वह बहुत अधिक हो सकता है। इन विकल्पों के साथ, संपत्ति की कीमत के साथ सीधे संबंध में आपके लाभ की संभावना बढ़ जाती है। यदि स्टॉक की कीमत तेजी से बढ़ती है और आपके पास पहले कम कीमत पर खरीदने का विकल्प होता है तो आपको अपने विकल्प से बहुत लाभ होगा।

पुट ऑप्शन -Put Options

इसके विपरीत, पुट ऑप्शन (Put Option) के मामले में, कीमत घटने पर आप अपने स्टॉक को अधिक कीमत पर बेच सकते हैं। कॉल विकल्पों के विपरीत, आप पुट विकल्प से जितना पैसा कमा सकते हैं वह असीमित नहीं है क्योंकि स्टॉक की न्यूनतम कीमत शून्य हो सकती है। इसके विपरीत, कॉल विकल्पों के साथ, आपके लाभ की संभावना वास्तव में अनंत है।

इसलिए, सांख्यिकीय रूप से, कॉल ऑप्शन (Call Option) में पुट ऑप्शन की तुलना में अधिक लाभ की संभावना होती है। लेकिन, जिस प्रकार के बाजार में आप व्यापार कर रहे हैं और आपकी निवेश रणनीति के आधार पर, पुट विकल्प अक्सर बेहतर परिणाम दे सकते हैं।

यह भी ध्यान देने योग्य है कि सैद्धांतिक रूप से, एक विकल्प में दूसरे की तुलना में अधिक लाभ की संभावना हो सकती है, लेकिन कॉल और पुट (Call and Put Option) दोनों विकल्पों को प्रयोग किए बिना समाप्त होने से नुकसान वस्तुतः समान है। ऐसा इसलिए है क्योंकि आप इन दोनों प्रकार के विकल्पों के साथ विकल्प को होल्ड करने के लिए भुगतान किए गए प्रीमियम को ही खो देंगे।

Finance Formula: शेयर मार्केट में Options से पैसा छापने की बड़ी रणनीति, ऐसे मुनाफा कमाने के बढ़ेंगे चांस

Share Market: नितिन मुरारका ने Option Trading Strategies के बारे में विस्तार से बताया है. नितिन मुरारका का कहना है कि ऑप्शन में ट्रेडिंग प्री-प्लान तरीके से करनी चाहिए. सोची-समझी रणनीति के तहत ही ऑप्शन से पैसा कमाया जा सकता है.

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पुट ऑप्शन फार्मूला:

यदि आप पुट ऑप्शन की वैल्यू की गणना करना चाहते हैं, तो हमें 2 पैरामीटर की आवश्यकता होगी:

• एक्सरसाइज प्राइस
• अंडरलाइंग एसेट की करंट मार्केट प्राइस

यदि ऑप्शन का उपयोग किया जाता है, तो हम नीचे दिए गए सूत्र द्वारा, पुट ऑप्शन की वैल्यू का पता लगा सकते हैं:

वैल्यू= एक्सरसाइज प्राइस – अंडरलाइंग एसेट की मार्केट प्राइस

यदि ऑप्शन का उपयोग नहीं किया जाता, तो इसकी कोई वैल्यू नहीं होती हैं׀

पुट ऑप्शन प्रीमियम:

पुट ऑप्शन प्रीमियम की गणना करने के लिए, आपको आवश्यकता होगी:

• इन्ट्रिन्सिक वैल्यू
• टाइम वैल्यू

इन्ट्रिन्सिक वैल्यू की गणना करने के लिए, आपको अंडरलाइंग स्टॉक के करंट मार्केट प्राइस और स्ट्राइक प्राइस की आवश्यकता होती है।

इन दोनों के बीच अंतर को इन्ट्रिन्सिक वैल्यू के रूप में जाना जाता है।

टाइम वैल्यू इस बात पर निर्भर करती है कि करंट डेट से एक्सपायरेशन डेट कितनी दूर है। साथ ही, वोलेटाइलिटी जितनी अधिक होगी, टाइम वैल्यू भी उतनी ही अधिक होगी׀

Put Options ट्रेडिंग:

एक पुट ऑप्शन का उपयोग स्पेकुलेशन, इंकम जनरेशन और टैक्स मैनेजमेंट के लिए किया जा सकता है:

1. स्पेकुलेशन:

पुट ऑप्शन का व्यापक रूप से ट्रेडर द्वारा तब उपयोग किया जाता है जब अंडरलाइंग स्टॉक के प्राइस में आपेक्षित गिरावट होती है׀

2. इंकम जनरेशन:

ट्रेडर्स सिक्योरिटी को होल्ड करने के स्थान पर शेयरों पर पुट ऑप्शन को बेच भी सकते हैं׀

3. टैक्स मैनेजमेंट:

ट्रेडर्स केवल पुट ऑप्शन पर टैक्स का भुगतान करके स्टॉक पर होने वाले कैपिटल लाभ पर भारी टैक्स का भुगतान करना कम कर सकते हैं।

आप StockEdge वेब वर्जन का उपयोग करके अगले दिन ट्रेडिंग करने के लिए स्टॉक फ़िल्टर करने के लिए ऑप्शन स्कैन का उपयोग भी कर सकते हैं׀

महत्वपूर्ण बिंदु:

• पुट ऑप्शन एक कॉन्ट्रैक्ट है जो खरीदार को अधिकार देता है, लेकिन अंडरलाइंग एसेट को एक विशिष्ट प्राइस, जिसे स्ट्राइक प्राइस भी कहा जाता है, पर बेचने की कोई बाध्यता नहीं देता है।
• पुट खरीदी पुट ऑप्शन की ट्रेडिंग के लिए सबसे सरल तरीकों में से एक है।
• पुट विक्रेता ऑप्शन के पुट ऑप्शन फार्मूला लिए प्राप्त प्रीमियम से लाभ के लिए वैल्यू खोने की उम्मीद के साथ ऑप्शन बेचते हैं।
• एक पुट ऑप्शन का उपयोग स्पेकुलेशन, इंकम जनरेशन, और टैक्स मैनेजमेंट के लिए किया जा सकता है।

निफ़्टी PCR का उदाहरण

A ) निफ़्टी का एक दिन का पीसीआर ऑप्शन्स ट्रेडिंग के ओपन इंटरेस्ट के बेस पर देखना।

ओपन इंटरेस्ट 11,64,386 लेते हैं। पुट ऑप्शन फार्मूला और निफ़्टी के कॉल ऑप्शन का ओपन इंटरेस्ट 13,29,047 लेते है। अब हम इसका पुट कॉल रेश्यो निकालते हैं।

यहाँ पर O.I. के अनुसार निफ़्टी का पीसीआर 0.88 निकला है। यह

B ) निफ़्टी का एक दिन का पीसीआर ऑप्शन्स ट्रेडिंग के व्होल्युम के बेस पर देखना।

यहाँ पर हम पुट ऑप्शन का थर्सडे, 17-11-2022 का ट्रेडिंग व्होल्युम याने की पुट ऑप्शन फार्मूला ट्रेडिंग हुए लॉट की संख्या 4,41,48,418 लेते हैं। और कॉल का व्होल्युम 4,49,03,326 लेते है। और इसका पीसीआर निकालते हैं।

यहाँ पर वॉल्यूम के अनुसार निफ़्टी का पीसीआर 0.98 निकला है। पुट ऑप्शन फार्मूला यह

बॅंक निफ़्टी PCR का उदाहरण

A ) बॅंक निफ़्टी का एक दिन का पीसीआर ऑप्शन्स ट्रेडिंग के ओपन इंटरेस्ट के बेस पर देखना।

यहाँ पर हम कॉल ऑप्शन का दिन भर का बना हुआ ओपन इंटरेस्ट लेते हैं। यहाँ पर हम थर्सडे, 17-11-2022 का बॅंक निफ़्टी के पुट ऑप्शन का ओपन इंटरेस्ट 15,70,975 लेते है। और कॉल ऑप्शन का ओपन इंटरेस्ट 13,07,421 लेते हैं। अब हम इसका पीसीआर निकालते हैं।

यहाँ पर O.I. के अनुसार बैंक निफ़्टी का पीसीआर 1.20 निकला है। यह >1 याने की एक से ज्यादा है। इसका मतलब यह हुआ की दिन भर में पुट ऑप्शन में ज्यादा ट्रेडिंग हुई है। यह "गिरावट का सिग्नल" होता है। आसान हैं ?

B ) बॅंक निफ़्टी का एक दिन का पीसीआर ऑप्शन्स ट्रेडिंग के व्होल्युम के बेस पर देखना।

यहाँ पर हम थर्सडे, 17-11-2022 का, बॅंक निफ़्टी पुट ऑप्शन का व्होल्युम 7,69,29,049 लेते हैं। और कॉल ऑप्शन का व्होल्युम 7,56,46,140 लेते है। और देखतें है की बॅंक निफ़्टी की क्या दिशा बन रही है। ठीक हैं ?

break even point- क्या होता है ब्रेकइवन प्वॉइंट

क्या होता है ब्रेकइवन प्वॉइंट (बीईपी)?
ब्रेकइवन प्वॉइंट (Break Even Point), उत्पादन का वह स्तर होता है जिसमें उत्पादन की लागत किसी उत्पाद के लिए रेवेन्यू के बराबर होती है। अकाउंटिंग में ब्रेकइवन प्वॉइंट की गणना उत्पादन की परिवर्तनीय लागत को छोड़ कर प्रति यूनिट मूल्य द्वारा उत्पादन की फिक्स्ड लागतों को विभाजित करने के द्वारा की जाती है। निवेश करने में ब्रेकइवन प्वॉइंट अर्जित करना वह होता है, जब किसी एसेट का बाजार मूल्य उसकी मूल लागत के बराबर हो। दूसरे तरीके से कहें तो ब्रेकइवन प्वॉइंट वह उत्पादन स्तर होता है, जिसमें किसी उत्पाद का कुल रेवेन्यू कुल खर्च के बराबर होता है। ऑप्शंस ट्रेडिंग में ब्रेकइवन प्वॉइंट तब होता है जब किसी आधारभूत एसेट का बाजार मूल्य उस स्तर पर पहुंच जाता है, जिसमें खरीदार को कोई नुकसान न हो। ब्रेकइवन प्वॉइंट का उपयोग बिजनेस और फाइनेंस के विविध क्षेत्रों में होता है।